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2024-08-27 01:52:35
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“2024年上半年，通信行业业绩实现良好」增长，电信运↘营商经营稳健，光模块、IDC等显著受益于人工智能（AI）发展带来的算㊣ 力需求提升。”中信建投TMT行业首席分析师武〖超则8月25日对第一√财经表示，展望下△半年，预计行业仍将维持良好增长趋势。
据同花顺数据iFinD统计，截至8月25日，通信行业已有50家上市⊙公司披露2024年半年报，当中实现盈利的公司占比接近八成，仅有11家上市公司净利润处于☉亏损状态。其中，深交【所披露半年报的公司已有31家，合计实现归母〗净利润超100亿元，同比增长32%。
从细分业务板∴块来看，上半年电信运营商经营稳健，光模块等新兴业务收入增长亮眼。数据显示，已披露半年▓报业绩的公司中，光模块和IDC板块上半年营业收入增速分∩别为69%和79%，归母ξ 净利润增速分别为123%和35%。
“从已发布半※年报的通信行业上市公司来看，行业整体实现了稳健增长。”兴业证券通信行业首席分析师章林对第一财经表示▅，在⊙全球宏观环境挑战颇多的背景下，这种稳健增长体现了⌒ 通信行业作为各国战略基础设施和新质生产力发展需求的刚性，以及国内上市公司在全球的竞争力。
三大运营▽商营收超万亿
在已披露半年报的50家通信行业上市公司中，有39家实现归母净利润增长，其中○深市就有24家。
具体来看，今年上半年，中国移动、中国电信、中国联︾通三大运营商实现整体营收约1.01万亿元，同比增长2.94%，归母净利润1080.52亿元，同比增长6.17%。
另外，光模块龙头中际旭创净利润同比大幅增长284.26%，天孚通信、海能达等5家公司净利润增速超50%。
8月25日，中际旭创发布半年报，该公司上半年实现营收107.99亿元，同比增长169.70%；归属于上市公司股东的▆净利润23.58亿元，同比增加284.26%；扣非净利润23.33亿元，同比增加300.07%。
对于业绩大幅增长的原因，中际旭创此前表示，目前公司的主力产品800G/400G光模块在今年上半年继续保█持快速增长，公司产品结构持续优化，高端产品的销售收入占比高，带动了公司营业收入和净利润大幅增长等。
同样实现营收净利双增的还≡有天孚通信，该公司2024年上半年实现营业收入15.56亿元，同比增长134.27%。实现净利润6.54亿元，同比增长177.20%。扣非净利润6.41亿元，同比增长184.24%。基本每股收〇益1.1824元。
天孚通信称，公司营业收入变化主要得益于因人工智能AI技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动对々高速光器件产品需求的持续稳定增长，带动ξ公司有源和无源产品线营收增长。
“从各细分板块来看，运营商和光模块亮点颇多。”章林表示，三大运营商作为优异的红利资产，已持续多年稳健增长，体现了传统业务的稳定性和战略转型新业务的成效。另外，随着全球人工智能产业发展进入“iPhone”时刻，各国投入如火如荼，产业核心环节仍↘在北美，光模块作为国内参与全球AI发展的㊣关键环节（网络），也最早受益》于这轮技术变革，从2023年开始，业绩持续释放。
AI带动明显
从行业整体来看，通信行业景气度回暖←，带动行业上』市公司上半年业绩实现增长。
近期，工信部发布了2024年上半年通信业经济运行情况，今年上半⌒ 年电信业务总量同比增长11.1%，电信业务收入累计完成8941亿元，同比增长3%。其中，固网宽带业务和新兴〒业务收入保持增长，三大运营商互联网宽带业务同比▽增长5.4%，实现收入1365亿元，而新兴业务上半年共完成业务收入2279亿元，同比增长11.4%。
上市公司业绩增速方面，据武超则分◥析称，截至8月25日，通信行业已经有52家公〓司披露2024年半年度业绩报告，根据公告数◥据统计，板块整体营业收入增速↘约为3%，归母净利润增速约为7%，实现总营收11898亿元，总利润1219亿元，整体业绩实现良好Ψ 增长。
具体来看，通信行业电信运营商、光模块和IDC板块、物联网∩和智能控制器板块上半年均实现不同程度增长。
据武超则分析，电信运营商板块上半年营业收入增速为3%，归母净利润增速为6%，依旧维持稳♀健增长态势。光模块和IDC板块上半年营业收入增速◆分别为69%和79%，归ξ母净利润增速分别为123%和35%，当前全球人工智︻能产业呈现高速发展趋势，AI大模型能力突飞猛进，行业应用蓄势待发，端侧AI也◇取得不俗进展，国内外AI算力基础设施建设需求持续旺盛，光模块和IDC作为重要组成︽部分，下游需求快速提升，相●关公司业绩明显释放。
另外，物联网和智能控制器板块上半年营业收入增速分别为20%和25%，归母净利润增速分别为26%和31%，两大板块下游需求方向包括家电、电动工具、电力、泛IOT等多▅个领域，上半年板块业绩实现较快增长，在当前经济增长的带动下，各①行业需求出现提升。
展望下半年，武超Ψ则表示，通信行业预计仍将维持良好增长趋势，电信运营商经营稳健、稳中向好，人工智能行业发卐展如火如荼，算力基础设施建设需求将进一步提升，经济转型增长也将在各行各业带㊣来更多网联化「、智能化升级︾的需求。
